上投摩根行业轮动混合:更新招募说明书(2015年9月)

  1. 基金管理人保证本招募说明书的内容线. 本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本

  5. 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保证

  6. 本基金的基金名称自 2015 年 7 月 21 日起由上投摩根行业轮动股票型证券投资基金变更

  为上投摩根行业轮动混合型证券投资基金。该变更不涉及基金份额持有人权利义务关系的变

  化,亦不涉及投资目标、投资范围和投资策略的变更,对本基金的投资及基金份额持有人利

  7. 本招募说明书所载内容截止日为 2015 年 7 月 27 日,基金投资组合及基金业绩的数据截

  招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》和其他有关法律法规的规定,以及

  《上投摩根行业轮动混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“合同”或“基金合同”)

  招募说明书阐述了上投摩根行业轮动混合型证券投资基金(以下简称“本基金”或“基

  金”)的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项,投资者在

  基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假内容、误导性陈述或重大遗漏,并对其真

  实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。

  本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本招募

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定

  本招募说明书依据基金合同编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之

  间权利义务的法律文件。招募说明书主要向投资者披露与本基金相关事项的信息,是投资者

  据以选择及决定是否投资于本基金的要约邀请文件。基金投资者自依基金合同取得基金份

  额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明对基金

  合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其它有关规定享有权利,承担义务。

  4.基金合同:指《上投摩根行业轮动混合型证券投资基金基金合同》及对本基金合同的

  5.托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《上投摩根行业轮动混合型证

  6.招募说明书或本招募说明书:指《上投摩根行业轮动混合型证券投资基金招募说明书》

  7.基金份额发售公告:指《上投摩根行业轮动混合型证券投资基金份额发售公告》

  8.法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、

  9.《基金法》:指 2012 年 12 月 28 日经第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次

  会议修订,自 2013 年 6 月 1 日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对

  10.《销售办法》:指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施的《证券投

  11.《信息披露办法》:指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日实施的《证

  12.《运作办法》:指《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出

  15.基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义务的法律主

  16.个人投资者:指年满 18 周岁,合法持有现时有效的中华人民共和国居民身份证、军

  人证件等有效身份证件的中国公民,以及依据有关法律法规规定或中国证监会批准可投资于

  17.机构投资者:指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法

  注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他

  18.合格境外机构投资者:指符合现实有效的相关法律法规规定可以投资于中国境内证

  19.投资人:指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证

  21.基金销售业务:指基金管理人或代销机构宣传推介基金,发售基金份额,办理基金

  24.代销机构:指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件,取得基金代销业务

  资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议,代为办理基金销售业务的机构

  26.注册登记业务:指基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包括投资人

  基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放

  27.注册登记机构:指办理注册登记业务的机构。基金的注册登记机构为上投摩根基金

  管理有限公司或接受上投摩根基金管理有限公司委托代为办理注册登记业务的机构

  28.基金账户:指注册登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的

  29.基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖本基

  30.基金合同生效日:指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件,基金管理

  31.基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财产清算完毕,

  32.基金募集期:指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最长不得超过 3

  35.T 日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的工作日

  39.《业务规则》:指《上投摩根基金管理有限公司证券投资基金注册登记业务规则》,

  是规范基金管理人所管理的证券投资基金登记结算方面的业务规则,由基金管理人和投资人

  41.申购:指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金

  42.赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同规定的条件要求将基金份额

  43.基金转换:指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条

  件,申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的、且由

  44.转托管:指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额

  45.定期定额投资计划:指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期扣款日、

  扣款金额及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完

  46.巨额赎回:指本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基

  金转换中转出申 请份额 总数后扣除申购 申请份 额总数及基金转 换中转 入申请份额总

  48.基金收益:指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、

  49.基金资产总值:指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其

  52.基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值和基金份

  53、基金份额分类:本基金根据基金销售地及申购赎回费率的不同,将基金份额

  分为不同的类别。两类基金份额分设不同的基金代码,并分别公布基金份额净值。

  54、A 类基金份额:仅在中国大陆地区销售,并收取申购和赎回费用的基金份额

  55、H 类基金份额:仅在中国香港地区销售,并收取申购和赎回费用的 基金份额

  56.指定媒体:指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒体

  57.不可抗力:指本基金合同当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在本基金合同由

  基金管理人、基金托管人签署之日后发生的,使本基金合同当事人无法全部或部分履行本基

  金合同的任何事件,包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征

  用、没收、、传染病传播、法律法规变化、突发停电或其他突发事件、证券交易所

  上投摩根基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[2004]56 号文批准,于 2004 年 5

  月 12 日成立的合资基金管理公司。2005 年 8 月 12 日,基金管理人完成了股东之间的股权

  变更事项。公司注册资本保持不变,股东及出资比例分别由上海国际信托有限公司 67%和

  2006 年 6 月 6 日,基金管理人的名称由“上投摩根富林明基金管理有限公司”变更为

  “上投摩根基金管理有限公司”,该更名申请于 2006 年 4 月 29 日获得中国证监会的批准,

  2009 年 3 月 31 日,基金管理人的注册资本金由一亿五千万元人民币增加到二亿五千万

  元人民币,公司股东的出资比例不变。该变更事项于 2009 年 3 月 31 日在国家工商总局完成

  先后任职于上海市财政局第三分局,共青团上海市财政局委员会,英国伦敦 Coopers &

  Lybrand 咨询公司等,曾任上海市财政局对外经济财务处处长、上海国际集团有限公司副总

  现任摩根资产管理全球主席、摩根资产管理委员会主席及投资委员会会员。同时也是摩

  现任怡和(中国)有限公司主席、怡和管理有限公司董事;香港商会中国委员会副主席;

  现任摩根资产管理亚洲基金行政总裁及亚太区投资管理业务总监;J.P Morgan 集团投资

  管理及环球基金营运委员会成员;美国资金管理协会(MMI)董事会成员;纽约州大律师

  曾任上海市金融服务办公室金融机构处处长(挂职)、上海国际集团有限公司副总裁。

  现任上海浦东发展银行股份有限公司副行长、上海国际信托有限公司党委书记、董事长。

  曾任怡富证券(台湾)投资顾问股份有限公司协理、摩根大通(台湾)证券副总经理、

  曾任上海浦东发展银行财富管理部总经理、上海国际信托有限公司副总经理兼董事会秘

  经济学博士。现任清华大学公共管理学院经济与金融学教授及公共政策研究所所长。曾

  经在加里伯利大学经济系、新加坡国立大学经济系、复旦大学金融系等单位任教。

  国际金融系经济学博士,现任复旦大学国际金融系教授及系主任、中国金融学会理事、

  获美国加州大学柏克利校区企管博士(主修财务)、企管硕士、经济硕士等学位。

  历任华东政法学院法律系副主任;上海市证券管理办公室稽查处、机构处处长;上海国

  际集团有限公司投资管理部经理;上海证券有限责任公司副董事长、总经理、党委副书记;

  现任上投摩根亚太优势混合型证券投资基金和上投摩根全球天然资源混合型证券投资

  曾任怡富证券(台湾)投资顾问股份有限公司协理、摩根大通(台湾)证券副总经理、

  毕业于台湾中国文化大学,获企业管理硕士。曾任职于台湾金鼎证券公司、摩根富林明

  (台湾)证券投资顾问股份有限公司、摩根富林明(台湾)证券股份有限公司、摩根富林明

  证券投资信托股份有限公司,主要负责证券投资研究、公司管理兼投资相关业务管理。

  历任上海证券有限责任公司总经理办公室副主任(主持工作)、市场管理部经理,经纪

  毕业于中国政法大学,获法学博士学位。曾任职于江苏省人大常委会、中国证监会、瑞

  士银行环球资产管理(香港)、国投瑞银基金管理有限公司,并曾担任上投摩根基金管理有

  历任中国建设银行上海市分行办公室秘书、公司业务部业务科科长,徐汇支行副行长、

  基金经理孙芳女士,华东师范大学经济学硕士,2003 年 7 月至 2006 年 10 月任华宝兴

  业基金行业研究员;自 2006 年 12 月起加入上投摩根基金管理有限公司,先后担任行业专家、

  基金经理助理,主要负责投资研究方面的工作。自 2011 年 12 月起担任上投摩根双息平衡混

  合型证券投资基金基金经理,2012 年 11 月起担任上投摩根核心优选混合型证券投资基金基

  金经理,2014 年 2 月至 2015 年 7 月同时担任上投摩根核心成长股票型证券投资基金基金经

  理,自 2014 年 12 月起同时担任上投摩根行业轮动混合型证券投资基金基金经理。

  侯明甫先生,副总经理;杜猛先生,投资一部投资总监;孙芳女士,投资二部投资总监;

  孟晨波女士,货币市场投资部总监;赵峰先生,债券投资部总监;张军先生,基金经理;吴

  1、 依法募集基金,办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基

  4、 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配收益;

  11、 以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为;

  1、 基金管理人将根据基金合同的规定,按照招募说明书列明的投资目标、策略

  2、 基金管理人不从事违反《中华人民共和国证券法》(以下简称:《证券法》)及

  3、 基金管理人不从事下列违反《基金法》的行为,并建立健全内部控制制度,

  4、 基金管理人将加强人员管理,强化职业操守,督促和约束员工遵守国家有关

  (1)健全性原则。内部控制应当包括基金管理人的各项业务、各个部门或机构和各级

  (2)有效性原则。通过科学的内控手段和方法,建立合理的内控程序,维护内控制度

  (3)独立性原则。基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立,基金管理

  (4)相互制约原则。基金管理人内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。

  (5)成本效益原则。基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本,提高经济

  (1)合法合规性原则。基金管理人内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各项规

  (2)全面性原则。内部控制制度应当涵盖基金管理人经营管理的各个环节,不得留有

  (3)审慎性原则。制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为出发点。

  (4)适时性原则。内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和基金管理人经

  (1)基金管理人承诺以上关于内部控制的披露线)基金管理人承诺根据市场的变化和基金管理人的发展不断完善内部合规控制。

  (1)董事会下设风险控制委员会,主要负责基金管理人风险管理战略和控制政策、协

  (2)董事会下设督察长,负责对基金管理人各业务环节合法合规运作的监督检查和基

  (3)经营管理层下设风险评估联席会议,进行各部门管理程序的风险确认,评估成员

  包括经营管理层、督察长、稽核、风险管理、基金投资、基金运作等各部门主管。风

  险评估联席会议对各类风险予以事先充分的评估和防范,并进行及时控制和采取应急

  (4)监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检查,定期不定期对业务部门内部

  控制制度执行情况和遵循国家法律法规及其他规定的执行情况进行检查,并适时提出

  (5)风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新,对于违反指标体系的投资进行

  (6)风险管理部负责协助各部门修正、修订内部控制作业制度,并对各部门的日常作

  业,依风险管理的考评,定期或不定期对各项风险指标进行控管,并提出内控建议。

  招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日,是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银

  行,总行设在深圳。自成立以来,招商银行先后进行了三次增资扩股,并于 2002 年 3 月成

  功地发行了 15 亿 A 股,4 月 9 日在上交所挂牌(股票代码:600036),是国内第一家采用国

  际会计标准上市的公司。2006 年 9 月又成功发行了 22 亿 H 股,9 月 22 日在香港联交所挂牌

  年 3 月 31 日,本集团总资产 4.9089 万亿元人民币,高级法下资本充足率 12.45%,权重法

  2002 年 8 月,招商银行成立基金托管部;2005 年 8 月,经报中国证监会同意,更名为

  资产托管部,下设业务管理室、产品管理室、业务营运室、稽核监察室、基金外包业务室 5

  个职能处室,现有员工 60 人。2002 年 11 月,经中国人民银行和中国证监会批准获得证券

  投资基金托管业务资格,成为国内第一家获得该项业务资格上市银行;2003 年 4 月,正式

  办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全的商业银行,拥有证券投资基金托管、

  受托投资管理托管、合格境外机构投资者托管(QFII)、全国社会保障基金托管、保险资金

  招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托管核

  心价值,独创“6S 托管银行”品牌体系,以“保护您的业务、保护您的财富”为历史使命,

  不断创新托管系统、服务和产品:在业内率先推出“网上托管银行系统”、托管业务综合系

  统和“6 心”托管服务标准,首家发布私募基金绩效分析报告,开办国内首个托管银行网站,

  成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只 FOF、第一只信托资金计划、第一只股

  权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、第一只境外银行 QDII 基金、第

  一只红利 ETF 基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单 TOT 保

  经过十三年发展,招商银行资产托管规模快速壮大。2015 年招商银行加大高收益托管

  产品营销力度,截止 6 月末新增托管公募开放式基金 30 只,新增首发公募开放式基金托管

  规模 712.54 亿元。克服国内证券市场震荡的不利形势,托管费收入、托管资产均创出历史

  新高,实现托管费收入 19.13 亿元,同比增长 52.31%,托管资产余额 5.29 万亿元,同比增

  长 102.59%。作为公益慈善基金的首个独立第三方托管人,成功签约“壹基金”公益资金托

  管,为我国公益慈善资金监管、信息披露进行有益探索,该项目荣获 2012 中国金融品牌「金

  李建红先生,本行董事长、非执行董事,2014 年 7 月起担任本行董事、董事长。英国

  东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士,高级经济师。招商局集团有限公司

  董事长,兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源运输股份有限公司董事长、中国

  国际海运集装箱(集团)股份有限公司董事长、招商局华建公路投资有限公司董事长和招商

  局资本投资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运输(集团)总公司总裁助理、总经济师、

  田惠宇先生,本行行长、执行董事,2013 年 5 月起担任本行行长、本行执行董事。美

  国哥伦比亚大学公共管理硕士学位,高级经济师。曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月历任上

  海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、中国建设银行零售业务

  丁伟先生,本行副行长。大学本科毕业,副研究员。1996 年 12 月加入本行,历任杭州

  分行办公室主任兼营业部总经理,杭州分行行长助理、副行长,南昌支行行长,南昌分行行

  长,总行人力资源部总经理,总行行长助理,2008 年 4 月起任本行副行长。兼任招银国际

  姜然女士,招商银行资产托管部总经理,大学本科毕业,具有基金托管人高级管理人员

  任职资格。先后供职于中国农业银行黑龙江省分行,华商银行,中国农业银行深圳市分行,

  从事信贷管理、托管工作。2002 年 9 月加盟招商银行至今,历任招商银行总行资产托管部

  经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之

  一,具有 20 余年银行信贷及托管专业从业经验。在托管产品创新、服务流程优化、市场营

  截至 2015 年 6 月 30 日,招商银行股份有限公司托管了招商安泰系列证券投资基金(含

  招商股票证券投资基金、招商平衡型证券投资基金和招商债券证券投资基金)、招商现金增

  值开放式证券投资基金、华夏经典配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深 300 指数证券投

  资基金、华夏货币市场基金、光大保德信货币市场基金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证

  券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、光大保德信新增长股票型证券投资基金、

  富国天合稳健优选股票型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、德盛优

  势股票证券投资基金、华富成长趋势股票型证券投资基金、光大保德信优势配置股票型证券

  投资基金、益民多利债券型证券投资基金、德盛红利股票证券投资基金、上证中央企业 50

  交易型开放式指数证券投资基金、上投摩根行业轮动股票型证券投资基金、中银蓝筹精选灵

  活配置混合型证券投资基金、南方策略优化股票型证券投资基金、兴全合润分级股票型证券

  投资基金、中邮核心主题股票型证券投资基金、长盛沪深 300 指数证券投资基金(LOF)、中

  银价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券型证券投资基金、银河创新成

  长股票型证券投资基金、嘉实多利分级债券型证券投资基金、国泰保本混合型证券投资基金、

  华宝兴业可转债债券型证券投资基金、建信双利策略主题分级股票型证券投资基金、诺安保

  本混合型证券投资基金、鹏华新兴产业股票型证券投资基金、博时裕祥分级债券型证券投资

  基金、上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金、华安可转换债券债券型证券投资

  基金、中银转债增强债券型证券投资基金、富国低碳环保股票型证券投资基金、诺安油气能

  源股票证券投资基金(LOF)、中银中小盘成长股票型证券投资基金、国泰成长优选股票型证

  券投资基金、兴全轻资产投资股票型证券投资基金(LOF)、易方达纯债债券型证券投资基金、

  中银沪深 300 等权重指数证券投资基金(LOF)、中银保本混合型证券投资基金、嘉实增强收

  益定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信 14 天理财债券型发起式证券投资基金、鹏华中

  小企业纯债债券型发起式证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、中银纯债债

  券型证券投资基金、南方安心保本混合型证券投资基金、中银理财 7 天债券型证券投资基金、

  中海惠裕纯债分级债券型发起式证券投资基金、建信双月安心理财债券型证券投资基金、中

  银理财 30 天债券型证券投资基金、广发新经济股票型发起式证券投资基金、中银稳健添利

  债券型发起式证券投资基金、博时亚洲票息收益债券型证券投资基金、工银瑞信增利分级债

  券型证券投资基金、鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金、中银消费主题股票型证券投

  资基金、工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金、浦银安盛 6 个月定期开放债

  券型证券投资基金、工银瑞信保本 3 号混合型证券投资基金、中银标普全球精选自然资源等

  权重指数证券投资基金、博时月月薪定期支付债券型证券投资基金、中银保本二号混合型证

  券投资基金、建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金、中海惠利纯债分级债券型证

  券投资基金、富国恒利分级债券型证券投资基金、中银优秀企业股票型证券投资基金、中银

  多策略灵活配置混合型证券投资基金、华安新活力灵活配置混合型证券投资基金、宝盈新价

  值灵活配置混合型证券投资基金、交银施罗德新成长股票投资基金、嘉实对冲套利定期开放

  混合型投资基金、宝盈瑞祥养老混合型证券投资基金和银华永益分级债券型证券投资基金、

  华安国际龙头(DAX)交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华安国际龙头(DAX)交易型开

  放式指数证券投资基金、中银聚利分级债券型证券投资基金、国泰新经济灵活配置混合型证

  券投资基金、工银瑞信新财富灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿丰灵活配置混合型证

  券投资基金、博时月月盈短期理财债券型证券投资基金、中银新经济灵活混合型证券投资基

  金、工银瑞信研究精选股票型证券投资基金、中欧睿达定期开放混合型发起式证券投资基金、

  中银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起

  式证券投资基金、中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金、中海合鑫灵活配置混合型证

  券投资基金、鹏华弘盛灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信新金融股票型证券投资基金、

  国投瑞银新回报灵活配置混合型证券投资基金、国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金、

  鹏华弘泽灵活配置混合型证券投资基金、东方红领先精选灵活配置混合型证券投资基金、前

  海开源优势蓝筹股票型证券投资基金、博时招财一号大数据保本混合型证券投资基金、嘉实

  全球互联网股票型证券投资基金、博时沪港深优质企业灵活配置混合型证券投资基金、工银

  瑞信丰盈回报灵活配置混合型证券投资基金、鹏华中证高铁产业指数分级证券投资基金、博

  时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金、博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金联

  接基金、博时新趋势灵活配置混合型证券投资基金、兴业收益增强债券型证券投资基金成立、

  鹏华中证新能源指数分级证券投资基金、东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金、

  信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、博时证金宝货币市场基金、汇添富医疗服务灵

  活配置混合型证券投资基金、富国沪港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信

  聚焦 30 股票型证券投资基金、国金通用众赢货币市场证券投资基金、信诚新鑫回报灵活配

  置混合型证券投资基金、博时裕瑞纯债债券型证券投资基金,共 120 只开放式基金及其它托

  确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则,自觉形成守法经营、规范运

  作的经营思想和经营理念;形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制,防范和化解经

  营风险,确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全完整;建立有利于查错防弊、堵塞漏洞、

  消除隐患,保证业务稳健运行的风险控制制度,确保托管业务信息真实、准确、完整、及时;

  二级防范是总行资产托管部设立稽核监察室,负责部门内部风险预防和控制。稽核监察

  室在总经理室直接领导下,独立于部门内其他业务室和托管分部、分行资产托管业务主管部

  门,对各岗位、各业务室、各分部、各项业务中的风险控制情况实施监督,及时发现内部控

  三级风险防范是总行资产托管部在专业岗位设置时,必须遵循内控制衡原则,监督制衡

  (1)全面性原则。内部控制应覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有室和岗位,并

  (2)审慎性原则。内部控制的核心是有效防范各种风险,托管组织体系的构成、内部

  管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点,应当体现“内控优先”的要求。

  (3)独立性原则。各室、各岗位职责应当保持相对独立,不同托管资产之间、托管资

  产和自有资产之间应当分离。内部控制的检查、评价部门应当独立于内部控制的建立和执行

  部门,稽核监察室应保持高度的独立性和权威性,负责对部门内部控制工作进行评价和检查。

  (4)有效性原则。内部控制应当具有高度的权威性,任何人不得拥有不受内部控制约

  (5)适应性原则。内部控制应适应我行托管业务风险管理的需要,并能随着托管业务

  经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部环境

  的改变及时进行修订和完善。内部控制应随着托管业务经营战略、经营方针、经营理念等内

  部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修订和完善。

  (6)防火墙原则。业务营运、稽核监察等相关室,应当在制度上和人员上适当分离,

  (7)重要性原则。内部控制应当在全面控制的基础上,关注重要托管业务事项和高风

  (8)制衡性原则。内部控制应当在托管组织体系、机构设置及权责分配、业务流程等

  (9)成本效益原则。内部控制应当权衡托管业务的实施成本与预期效益,以适当的成

  (1)完善的制度建设。招商银行资产托管部制定了《招商银行证券投资基金托管业务

  管理办法》、《招商银行资产托管业务内控管理办法》、《招商银行基金托管业务操作规程》和

  等一系列规章制度,从资产托管业务操作流程、会计核算、岗位管理、档案管理、保密管理

  和信息管理等方面,保证资产托管业务科学化、制度化、规范化运作。为保障托管资产安全

  和托管业务正常运作,切实维护托管业务各当事人的利益,避免托管业务危机事件发生或确

  保危机事件发生后能够及时、准确、有效地处理,招商银行还制定了《招商银行托管业务危

  机事件应急处理办法》,并建立了灾难备份中心,各种业务数据能及时在灾难备份中心进行

  (2)经营风险控制。招商银行资产托管部托管项目审批、资金清算与会计核算双人双

  岗、大额资金专人跟踪、凭证管理、www.hz4567.com,差错处理等一系列完整的操作规程,有效地控制业务运

  (3)业务信息风险控制。招商银行资产托管部采用加密方式传输数据。数据执行异地

  同步灾备,同时,每日实时对托管业务数据库进行备份,托管业务数据每日进行备份,所有

  (4)客户资料风险控制。招商银行资产托管部对业务办理过程中形成的客户资料,视

  同会计资料保管。客户资料不得泄露,有关人员如需调用,须经总经理室成员审批,并做好

  (5)信息技术系统风险控制。招商银行对信息技术系统管理实行双人双岗双责、机房

  24 小时值班并设置门禁管理、电脑密码设置及权限管理、业务网和办公网、与全行业务网

  (6)人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和员工培训、激励

  机制、加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制,有效的进行人力资源控制。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有

  关证券法律法规的规定及基金合同的约定,对基金投资范围、投资对象、基金投融资比例、

  基金投资禁止行为、基金管理人参与银行间债券市场、基金管理人选择存款银行、基金资产

  净值计算、基金份额净值计算、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、

  基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等的合法性、合规性进行监督和核查。

  基金托管人对上述事项的监督与核查中发现基金管理人的实际投资运作违反《基金法》、

  《运作办法》、基金合同、托管协议、上述监督内容的约定和其他有关法律法规的规定,应

  及时以书面形式通知基金管理人进行整改,整改的时限应符合法规允许的投资比例调整期

  限。基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。在

  规定时间内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人

  对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。

  基金托管人发现基金管理人的投资指令违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关

  法律法规规定,应当拒绝执行,立即通知基金管理人限期改正,如基金管理人未能在通知期

  基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规基金合同和托管协议对基金业

  务执行核查。对基金托管人发出的书面提示,基金管理人应在规定时间内答复并改正,或就

  基金托管人的疑义进行解释或举证;对基金托管人按照法律法规、基金合同和托管协议的要

  求需向中国证监会报送基金监督报告的事项,基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制

  基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应及时报告中国证监会,同时通知基金管

  理人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当理由,拒绝、阻挠对方根

  据托管协议规定行使监督权,或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督,情节严重或

  办公地址:上海市浦东新区银城中路 8 号中融碧玉蓝天大厦 15-20 21-23 层

  注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室

  办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室(邮

  办公地址:广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、42、43、44 楼

  注册地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层

  办公地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层

  住所、办公地址:深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

  住所、办公地址:深圳市益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋 18-20 楼

  注册地址:北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层

  注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

  办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

  办公地址:上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801 室

  注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元

  办公地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元

  办公地址: 北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208

  住所:上海市浦东新区世纪大道 201 号渣打银行大厦 13 层 1 室,16 层(实际楼

  基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其它符合要求的机构代理销售本基金,并

  本基金根据中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)《关于核准上投摩根行

  业轮动股票型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2009]1382 号文),自 2010 年 1 月 6 日

  起向全社会公开募集,截至 2010 年 1 月 22 日募集工作顺利结束。

  经中国证券监督管理委员会核准,本基金的基金合同于 2010 年 1 月 28 日生效。本基

  根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》,自 2015 年 7 月 21 日起,本

  本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人在招募说明

  书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减代销机构,并予以公告。若基

  金管理人或其指定的代销机构开通电话、传真或网上等交易方式,投资人可以通过上述方式

  投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回,具体办理时间为上海证券交易所、深圳证

  券交易所的正常交易日的交易时间,但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基

  金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。开放日的具体业务办理时间在招募说明书中载明。

  基金合同生效后,若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况,

  基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整,但应在实施日前依照《信息

  基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理申购,具体业务办理时间在申

  基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理赎回,具体业务办理时间在赎

  在确定申购开始与赎回开始时间后,基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披

  基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转

  换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请的,其基金份额申

  投资人必须根据销售机构规定的程序,在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回

  投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金,投资人在提交赎回申

  基金管理人应以交易时间结束前受理申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T

  日),在正常情况下,本基金注册登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日提

  交的有效申请,投资人应在 T+2 日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方

  式查询申请的确认情况。基金销售机构对申购申请的受理并不代表申请一定成功,而仅代表

  申购采用全额缴款方式,若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。若申购不

  成功或无效,基金管理人或基金管理人指定的代销机构将投资人已缴付的申购款项退还给投

  投资人赎回申请成功后,基金管理人将在 T+7 日(包括该日)内支付赎回款项。在发生

  1. 申购的单笔最低金额为 100 元人民币(含申购费)。基金投资者将当期分配的基金收

  2. 基金投资者可将其全部或部分基金份额赎回。本基金按照份额进行赎回,申请赎回

  份额精确到小数点后两位, 每次赎回份额不得低于 100 份,基金账户余额不得低于 100 份,

  如进行一次赎回后基金账户中基金份额余额将低于 100 份,应一次性赎回。如因分红再投资、

  非交易过户、转托管、巨额赎回、基金转换等原因导致的账户余额少于 100 份之情况,不受

  3.基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限,具体规定请参见定期更新

  4.基金管理人可以根据市场情况,在法律法规允许的情况下,调整上述规定申购金额和

  赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在中国证

  仅在中国大陆地区销售,并收取申购和赎回费用的基金份额,称为 A 类基金份额;仅

  在中国香港地区销售,并收取申购和赎回费用的基金份额,称为 H 类基金份额。本基金 A

  在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情

  况下,根据基金实际运作情况,在履行适当程序后,基金管理人可停止某类基金份额类别的

  销售、或者调整某类基金份额类别的费率水平、或者增加新的基金份额类别等,调整实施前

  4. 本基金 A 类基金份额和 H 类基金份额分别设置代码,并分别计算基金份额净值。T

  日的基金份额净值在当天收市后计算,并在 T+1 日内公告。遇特殊情况,经中国证监会同意,

  5.申购份额余额的处理方式:申购的有效份额为净申购金额除以当日的基金份额净值,

  有效份额单位为份。上述计算结果均按四舍五入方法,保留到小数点后两位,由此误差产生

  6.赎回金额的处理方式:赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值

  并扣除相应的费用,赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法,保留到小数点后

  7.本基金两类份额净值的计算,均保留到小数点后 3 位,小数点后第 4 位四舍五入,由

  8.本基金的申购费用由投资人承担,并应在投资人申购基金份额时收取,不列入基金财

  9. 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额

  时收取。不低于赎回费总额的 25%应归基金财产,其余用于支付注册登记费和其他必要的手

  10.本基金的申购费率最高不超过申购金额的 5%,赎回费率最高不超过赎回金额的 5%。

  本基金的申购费率、赎回费率和收费方式由基金管理人根据基金合同的规定确定,并在招募

  说明书中列示。基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于

  新的费率或收费方式实施日 3 个工作日前依照《信息披露办法》的有关规定在中国证监会指

  11. 基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制

  定基金促销计划,针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进行基金交易的投资人

  定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,按相关监管部门要求履行必要手

  2.证券交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

  4.基金资产规模过大,使基金管理人无法找到合适的投资品种,或其他可能对基金业绩

  发生上述情形之一且基金管理人决定暂停申购时,申购款项将全额退还投资者。发生上

  述 1 到 5 项暂停申购情形时,基金管理人应当在至少一家指定媒体及基金管理人网站刊登暂

  停申购公告。在暂停申购的情况消除时,基金管理人应及时恢复申购业务的办理并予以公告。

  发生下列情形时,基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项:

  2.证券交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

  发生上述情形时,基金管理人应在当日报中国证监会备案,已接受的赎回申请,基金管

  理人应足额支付;如暂时不能足额支付,应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比

  例分配给赎回申请人,未支付部分可延期支付,并以后续开放日的基金份额净值为依据计算

  赎回金额。若连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回,延期支付最长不得超过 20 个工作

  日,并在指定媒体上公告。投资人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤

  销。在暂停赎回的情况消除时,基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并予以公告。

  若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出

  申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一

  当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或

  (1)全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时,按正常赎回程

  (2)部分延期赎回:当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资

  人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,基金管理人在当日

  接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下,可对其余赎回申请延期办理。

  对于当日的赎回申请,应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例,确定当日受理的

  赎回份额;对于未能赎回部分,投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选

  择延期赎回的,将自动转入下一个开放日继续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回的,

  当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理,

  无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额,以此类推,直到全部赎回为

  止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择,投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

  (3)暂停赎回:连续 2 日以上(含本数)发生巨额赎回,如基金管理人认为有必要,可暂停

  接受基金的赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项,但不得超过 20 个工作

  当发生上述延期赎回并延期办理时,基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规

  定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人,说明有关处理方法,同时在指定媒体上

  1.发生上述暂停申购或赎回情况的,基金管理人当日应立即向中国证监会备案,并在规

  2.如发生暂停的时间为 1 日,基金管理人应于重新开放日,在指定媒体上刊登基金重新

  3.如发生暂停的时间超过 1 日但少于 2 周,暂停结束,基金重新开放申购或赎回时,基

  金管理人应提前 2 日在指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告,并公告最近 1 个开放

  4.如发生暂停的时间超过 2 周,暂停期间,基金管理人应每 2 周至少刊登暂停公告 1 次。

  暂停结束,基金重新开放申购或赎回时,基金管理人应提前 2 日在指定媒体上连续刊登基金

  基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理

  人管理的、且由同一注册登记机构办理注册登记的其他基金之间的转换业务,基金转换可以

  收取一定的转换费,相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定

  基金的非交易过户是指基金注册登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行而产生的非交

  易过户以及注册登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下,

  继承是指基金份额持有人死亡,其持有的基金份额由其合法的继承人继承;捐赠指基金

  份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体;司法强制执行是

  指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法

  人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料,对于符合

  条件的非交易过户申请按基金注册登记机构的规定办理,受理非交易过户申请的销售机构可

  基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管,基金销售机构可

  基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划,具体规则由基金管理人在届时发布公

  告或更新的招募说明书中确定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金

  额,每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定

  基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻,以及注册登

  记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金账户或是基金份额被冻结的,

  本基金通过把握资产轮动、产业策略与经济周期相联系的规律,挖掘经济周期波动中强

  势行业中具有核心竞争优势的上市公司,力求在景气的多空变化中追求基金资产长期稳健的

  本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的 A 股、国债、金

  融债、企业债、央行票据、可转换债券、权证及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融

  工具。本基金投资组合的资产配置范围为:股票资产占基金资产的 60%-95%;债券、权证、

  现金、货币市场工具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产的

  5%-40%;其中,现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5%。

  本基金将不低于 80%的股票资产投资于强势行业中具有核心竞争优势的上市公司股票。

  如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,

  如果法律法规对上述比例要求有变更的,在经中国证监会批准后,本基金投资范围将及

  在经济发展周期的不同阶段,不同的产业面临不同的发展机遇和挑战,在股票市场中表

  现为行业投资收益的中长期轮动,处于各行业的不同企业也面临不同的投资机会。本基金通

  过挖掘经济周期波动中强势行业中具有核心竞争优势的上市公司,力求获得稳健的投资回

  国际经验表明,受宏观经济周期波动的影响,产业发展存在周期轮动的现象。某些行业

  能够在经济周期的特定阶段获得更好的表现,从而形成阶段性的强势行业。在股票市场中表

  现为行业投资收益的中长期轮动,处于各行业的不同企业也面临不同的投资机会。本基金通

  过把握经济周期变化,依据对宏观经济、产业政策、行业景气度及市场波动等因素的综合判

  断,采取自上而下的资产配置策略、行业配置策略与自下而上的个股选择策略相结合,精选

  强势行业中具有核心竞争优势的个股,力求无论在多空市场环境下均能获取稳健的超额回

  本基金对大类资产的配置是从宏观层面出发,采用定量分析和定性分析相结合的手段,

  综合宏观经济环境、政策形势、行业景气度和证券市场走势的综合分析,积极进行大类资产

  配置。影响资产收益最为关键的两大驱动因素包括基本面和流动性。基本面驱动,主要指在

  经济周期和通胀周期影响下,业绩增长、利率环境、通胀预期等因素的变动;流动性驱动,

  主要体现为货币市场环境变动的影响,具体包括汇率变动、流动性结构变动等。随着各类资

  产风险收益特征的相对变化,本基金适时动态地调整股票、债券和货币市场工具的投资比例。

  本基金运用投资时钟理论,对行业的配置以宏观经济周期分析为基础,挖掘每一经济

  周期阶段下处于景气复苏以及景气上升阶段的行业,考察经济周期中行业轮动与市场波动的

  规律,把握行业间的相对强弱关系与强势行业的持续周期,增加预期收益率较高的行业配置,

  经典的投资时钟理论是一种将资产轮动和产业策略与经济周期联系起来的方法。根据产

  出缺口和通胀率的不同变化,将经济周期划分为衰退、复苏、过热和滞胀四个阶段。不同行

  业对宏观经济波动的敏感度差异演绎了经济周期下的产业轮动。投资时钟理论为行业配置提

  供了非常实用的指导性方法,在经济衰退期,注重防守型的成长投资;经济复苏时,注重周

  期型的成长投资;经济过热期,注重周期型的价值投资;经济滞胀期,注重防守型的价值投

  本基金采用天相行业分类标准。本基金根据经济发展和市场的变化,在经基金管理人投

  根据投资时钟的理论基础,本基金管理人建立了“行业投资价值评估体系”,以考量在

  不同的经济周期中行业的相对表现。“行业投资价值评估体系”主要从行业景气度和估值两

  影响行业景气的长期因素有经济周期、行业的生命周期、产业结构升级、消费结构升级

  等,短期因素有通胀、汇率等。除了这些因素外,本基金对行业景气的判断还依据一些定量

  指标,包括先行指标——投资增速情况与滞后指标——行业利润增长趋势情况。如果投资增

  速开始下降,而行业利润增速保持较快增长,说明行业景气顶峰即将到来;如果投资增速开

  始下降,而行业利润增速也下降,表明行业景气处于下行周期;如果投资增速开始增加,而

  行业利润增速下降,表明行业处于景气的谷底或者接近谷底期;如果投资增速开始增加,行

  衡量行业利润增长趋势的指标主要包括行业近三年的主营业务收入增长率、主营业务利

  润增长率、毛利率及净资产收益率等指标,特别关注各细分行业的关键因素的变化趋势,如

  吞吐量(港口行业)、开工率或者价格(石化行业)、产销率(轿车行业)、销售额/销售面积

  以 A 股整体估值水平作为基准,结合国际估值的比较,考察各行业的估值水平。主要

  考察行业相对估值水平(行业估值/市场平均估值)、行业 PEG(行业估值/行业利润增长率)。

  基金管理人在上述行业投资价值评估体系的基础上,结合波特五力分析方法(对行业吸

  引力、竞争力和企业战略分析的经典模型),每季度对全部行业的投资价值进行评级,由此

  决定不同行业的投资权重。如果遇到重大国家政策颁布等特殊情况,本基金管理人的宏观策

  对于行业景气处于上升期且估值水平低的行业,其投资评级为 A,是本基金重点超配的

  行业,最高配置比例可达股票资产的 80%;对于行业景气度处于上升阶段,但估值水平偏

  高的行业,其投资评级为 B,最高配置比例可达股票资产的 60%;对于行业景气处于谷底期

  且估值水平较低的 C 评级行业,是本基金重点关注的行业,最高配置比例可达股票资产的

  50%;对于景气度处于谷底期但估值水平高的 D 评级行业,本基金进行低配或者不予配置;

  对于景气度处于衰退期和萧条期的 E 评级行业和 F 评级行业,原则上不予配置。

  本基金还将同时把握由于国家政策、产业政策、行业整合、市场需求、技术进步等因素

  本基金重点投资于强势行业中获益程度最高且具有核心竞争优势的上市公司。主要评价

  1)公司主营业务突出且具有核心竞争优势。公司在行业或者细分行业处于垄断地位或

  者具有独特的竞争优势,如具有垄断的资源优势、领先的经营模式、稳定良好的销售网络、

  2)公司具有持续的成长能力和成长潜力。除了考察公司过去 2-3 年的主营业务收入增长

  率、主营业务利润增长率、净资产收益率等衡量公司成长性和盈利质量的量化指标外,更注

  重对公司未来成长潜力的挖掘,从公司的商业盈利模式的角度深入分析其获得业绩增长的内

  3)公司具有估值优势。针对不同行业特点采用相应的估值方法,参考国际估值水平,

  将公司的估值水平与整个行业的估值水平及市场整体估值水平进行比较,选择具有动态估值

  4)具有良好的公司治理结构。分析上市公司的治理结构、管理层素质及其经营决策能

  对于固定收益类资产的选择,本基金将以价值分析为主线,在综合研究的基础上实施积

  在类属配置层次,结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析,根据交易

  所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征,定期对投资组合类属资产进行优化配置和调

  在券种选择上,本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济趋势、货币政策及不同

  债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,重点选择那些流动性较好、风险水平合

  (1)利率预期策略:本基金首先根据对国内外经济形势的预测,分析市场投资环境的

  变化趋势,重点关注利率趋势变化。通过全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、物价水

  (2)估值策略:建立不同品种的收益率曲线预测模型,并利用这些模型进行估值,确

  定价格中枢的变动趋势。根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原则构建投资

  (3)久期管理:本基金努力把握久期与债券价格波动之间的量化关系,根据未来利率

  变化预期,以久期和收益率变化评估为核心,通过久期管理,合理配置投资品种。

  (4)流动性管理:本基金通过紧密关注申购/赎回现金流情况、季节性资金流动、日历

  效应等,建立组合流动性预警指标,实现对基金资产的结构化管理,以确保基金资产的整体

  可转换债券(含交易分离可转债)兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御

  下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。可转债的选择结合其债性和股性特征,在对公司

  基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分析,投资于公司基本面优良、具有较高安全

  权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于基金资产增值,有利于加强基金风险

  控制。本基金在投资权证时,将通过对权证标的证券基本面的深入研究,结合权证定价模型

  及其隐含波动率等指标,寻求其合理的估值水平,谨慎投资,以追求较稳定的当期收益。

  本基金是主动管理的混合型证券投资基金,属于证券投资基金的较高风险品种,预期风

  本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点,通过分散投资降低基金

  财产的非系统性风险,保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合将遵循以下限制:

  (1)本基金持有一家上市公司的股票,其市值不超过基金资产净值的 10%;

  (3)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的 10%;

  (4)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的 10%;

  (5)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的

  (6) 股票资产占基金资产的 60%-95%;债券、权证、现金、货币市场工具及国家证券

  (7) 本基金将不低于 80%的股票资产投资于强势行业中具有核心竞争优势的上市公司

  (8)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净值

  (9)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%;

  (10)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证

  (11)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超

  (12)本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持有资

  产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起 3

  (13)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基金

  (14)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的

  (15)保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券;

  (16)如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的,以变更后的规定为

  准。法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相关限制。

  因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资

  比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。在上述特殊

  基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同

  的有关约定。除投资资产配置比例外,基金托管人对基金的投资比例的监督与检查自本基金

  (5)向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票

  (6)买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托

  (9)法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相关限

  1.基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利及债权人权利,保护基金份

  4.不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不

  6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  1) 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证

  基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投

  基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款以及其他

  本基金财产以基金名义开立银行存款账户,以基金托管人的名义开立证券交易清算资金

  的结算备付金账户,以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户,以本基金的名义

  开立银行间债券托管账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构

  基金财产独立于基金管理人、基金托管人和代销机构的固有财产,并由基金托管人保管。

  基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益归入基

  金财产。基金管理人、基金托管人可以按基金合同的约定收取管理费、托管费以及其他基金

  合同约定的费用。基金财产的债权、不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销,

  不同基金财产的债权债务,不得相互抵销。基金管理人、基金托管人以其自有资产承担法律

  基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算

  除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定处分外,基金财产不得被处分。非因基金

  本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规规定和

  (1)交易所上市的有价证券(包括股票、权证等),以其估值日在证券交易所挂牌的市

  价(收盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,以最近交

  易日的市价(收盘价)估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资

  (2)交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值,估值日没有交易的,且最

  近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环

  境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,

  (3)交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券

  应收利息(自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息)得到的净价进行估值;估值

  日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日债券收盘价减去债

  券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大

  变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价

  (4)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。交易所上

  市的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况

  (1)送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票

  (2)首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在估值

  (3)首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上市的

  同一股票的市价(收盘价)估值;非公开发行有明确锁定期的股票,按监管机构或行业协会

  3、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值技术确

  5、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可

  6、相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家最新

  如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法

  律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即通知对方,共同查明原因,

  根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基

  金的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关的会计问题,如经相关各方

  在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金资产净值的计算

  1.基金份额净值是按照每个工作日闭市后,基金资产净值除以当日基金份额的余额数量

  计算,精确到 0.001 元,小数点后第四位四舍五入。国家另有规定的,从其规定。

  2.基金管理人应每个工作日对基金资产估值。基金管理人每个工作日对基金资产估值

  后,将基金份额净值结果发送基金托管人,经基金托管人复核无误后,由基金管理人对外公

  基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、

  及时性。当基金份额净值小数点后 3 位以内(含第 3 位)发生差错时,视为基金份额净值错误。

  本基金运作过程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、或代销机构、

  或投资人自身的过错造成差错,导致其他当事人遭受损失的,过错的责任人应当对由于该差

  错遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“差错处理原则”给予赔偿,承担赔偿责

  上述差错的主要类型包括但不限于:资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系

  统故障差错、下达指令差错等;对于因技术原因引起的差错,若系同行业现有技术水平不能

  由于不可抗力原因造成投资人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错,因不可抗

  力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任,但因该差错取得不当得利的当事人

  (1)差错已发生,但尚未给当事人造成损失时,差错责任方应及时协调各方,及时进行

  更正,因更正差错发生的费用由差错责任方承担;由于差错责任方未及时更正已产生的差错,

  给当事人造成损失的,由差错责任方对直接损失承担赔偿责任;若差错责任方已经积极协调,

  并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正,则其应当承担相应赔偿责任。差

  (2)差错的责任方对有关当事人的直接损失负责,不对间接损失负责,并且仅对差错的

  (3)因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差错责任方仍应

  对差错负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人

  的利益损失(“受损方”),则差错责任方应赔偿受损方的损失,并在其支付的赔偿金额的范

  围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利;如果获得不当得利的当事人已

  经将此部分不当得利返还给受损方,则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不

  (5)差错责任方拒绝进行赔偿时,如果因基金管理人过错造成基金财产损失时,基金托

  管人应为基金的利益向基金管理人追偿,如果因基金托管人过错造成基金财产损失时,基金

  管理人应为基金的利益向基金托管人追。